周三（8月5日），创业板人工智能全天下探回升，成份股表现分化。受相关传闻扰动 ，光模块站上风口浪尖 ，多股放量巨震，中际旭创收跌逾7% ，成交额超675亿元创新高 ，新易盛收跌逾5%，天孚通信则翻红收涨2%。AI应用、算力租赁、存储芯片方向表现活跃 ，软通动力涨超11% ，江波龙涨超8%，易点天下 、同花顺等多股涨超3% 。
热门ETF方面，重仓光模块龙头的创业板人工智能ETF华宝（159363）全天低开高走 ，场内收涨0.41% ，放量成交超21亿元，继前一日净流入1.33亿元后，资金再度单日净申购2.22亿份 。
今日市场受海外政策面消息扰动，有报道称某国正考虑起草一项可能限制进口新型光收发模块的禁令 ，光模块板块开盘承压 ，“易中天 ”（中际旭创 、新易盛、天孚通信）盘中一度跌幅较大，此后有所修复。三家公司回应称 ，经核实 ，相关监管机构尚未出台该领域限制性文件，近来 对传闻不予评述 ，将密切关注后续动向 。
创业板人工智能ETF华宝（159363）基金经理曹旭辰最新表示 ，当前该事件仍处于传闻阶段，尚未有官方文件落地 ，短期市场反应更多是情绪层面的释放 ，实际影响需待政策明朗后评估 。
从交易层面思考来看，曹旭辰指出，若市场从交易AI产业趋势转向纯粹科技自强 ，将面临脱离全球共振和估值天花板受限的双重约束；若光模块持续走弱 ，市场可能缺乏高辨识度的中军品种来稳定估值预期，各细分赛道更易呈现轮动特征 ，整体反弹高度可能受限。
综合来看 ，曹旭辰认为，光模块已从此前的“简单题 ”变为当前市场中复杂度较高的变量 ，政治预期导致深度博弈 ，后续走向取决于政策进一步明朗化 。9月底高层有会晤安排，相关方向的关键催化时点不会太远 。我们倾向于保持耐心 ，静待逻辑修复机会 ，关注市场结构演变，等待更清晰的信号出现。
AI交易主线上 ，除光模块之外 ，还可重点关注AI应用 。参照美股SaaS标杆，Palantir季报超预期大涨，市场正给予AI应用落地能力极高溢价 。创业板人工智能汇聚大量“软件+硬件”结合标的（如行业垂类应用） ，相较于纯硬件通信 ，更受益于应用层业绩兑现与估值体系重塑的双击逻辑。
创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类02340〖柒〗 、 C类023408）重点布局光模块CPO龙头，兼顾AI应用 。标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信 ”含量约40% ，是AI算力核心旗手 。此外 ，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模超71亿元，近6个月日均成交超10亿元 ，规模 、流动性领跑同标的指数8只ETF。
数据来源：沪深交易所等。
ETF基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时 ，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金 。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费 。
联接基金相关费用说明：创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费；赎回费7日以内为1.5% ，7日（含）以上为0%；销售服务费为0.3%。创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1% ，100万元（含）-200万元为0.6%，200万元（含）以上为1000元/笔；赎回费7日以内为1.5% ，7日（含）以上为0%；不收取销售服务费 。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数 ，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11，指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52% 、47.83% 、38.44%、106.35% ，同期指数年化波动率为23.73% 、27.34% 、38.02%、45.42% 、41.1% ，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现 。文中指数成份股仅作展示 ，个股描述不作为任何形式的投资建议 ，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。根据基金管理人的评估，创业板人工智能ETF华宝风险等级为R4-中高风险 ，适宜积极型（C4）及以上的投资者 ，适当性匹配意见请以销售机构为准 。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股 、评论、预测、图表 、指标 、理论、任何形式的表述等）均只作为借鉴 ，投资人须对任何自主决定的投资行为负责 。另 ，本文中的任何观点 、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议 ，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现 ，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证 ，基金投资须谨慎 。
