扑克专访|陈默:四季度“最强 ”的热卷强在哪里?铁矿将要后来居上?_百度知...

四季度热卷相对螺纹偏强，主要因钢厂铁水转化有限、“2+26
”政策对供应影响大及年底制造业补库预期；明年开春后铁矿石或因季节性发货减少 、限产结束需求增加及粗钢增量影响而相对成材偏强。 以下为详细分析：四季度热卷相对螺纹偏强的原因钢厂铁水转化的有限性：生产企业对品种利润敏感 ，会根据成材品种利润主动转化铁水流向 。

兰三女认为四季度黑色系品种中热卷最强
，顺序为热卷
、焦炭、螺纹 、焦煤、铁矿，并给出了相关逻辑分析及操作建议 ，具体如下：核心逻辑观点限产与补库逻辑：现阶段主要逻辑是限产题材炒作，限产利多成材利空原料
。但成材继续看好时原料难大跌
，限产炒作过后资金可能转炒补库行情，成材原料上涨时间或错开。

导语：深度分析黑色系商品的市场逻辑 。兰三女 ，泳慕资产黑色投研总监
，以专业视角解读市场。兰三女指出，四季度热卷最强势 ，随后是焦炭
、螺纹和焦煤
，铁矿则表现最弱
。在震荡市场中，坚持判断 ，不被市场波动所动摇。核心观点： 限产炒作是近来市场的主导逻辑
，但当炒作过去后，市场资金可能会转向补库行情 。

13个经典量化策略解析(仅做思路分享)

〖壹〗、适用场景：流动性极高的期货品种（如股指期货） ，需专业交易系统支持
。策略应用建议：所有策略需根据市场环境调整参数
，回测结果不等于实盘收益。建议先在模拟盘验证策略有效性，再逐步投入实盘 。结合多策略分散风险 ，避免单一策略过度拟合
。

〖贰〗 、以下是10种常见量化投资策略的详细解析：海龟交易策略 构建思路：基于唐奇安通道识别市场趋势，通过移动平均线生成交易信号。当费用突破通道上轨时买入
，跌破下轨时卖出 。优势：简单明了，易于实现 ，趋势跟踪能力强
。劣势：在震荡市场中可能表现不佳
，产生多次假信号。适用场景：长期趋势明显的市场环境 。

〖叁〗
、核心逻辑：利用资产费用的统计关系（如协整性、相关性）进行套利
。经典模型：配对交易（Pair Trading） 、多因子模型。特点：需高频数据支持，对模型稳定性要求高 。 高频交易策略（HFT）核心逻辑：在毫秒级时间内捕捉微小价差。子策略：做市商策略
、闪电崩盘套利、订单簿动态分析
。

〖肆〗 、双均线策略作为量化交易的经典入门策略 ，其核心逻辑是通过两根不同周期均线（如5日均线与20日均线）的交叉生成买卖信号。当短期均线上穿长期均线时触发买入
，下穿时触发卖出 。该策略优势在于逻辑简单
、信号明确，适合新手快速熟悉实盘环境
。

〖伍〗、量化交易主要有以下经典策略：价值投资策略：基于维可多·斯波朗迪的理论：如《保本投资》与《不跌股票》中所述 ，强调在市场波动中保持长线视角
，寻找稳定收益。羊驼系列策略：专注于在波动中寻找稳定的超额收益，是价值投资策略的又一重要分支 。

〖陆〗 、海龟交易策略：著名的海龟交易法 ，由商品投机大师理查德·丹尼斯在1983年推广
，该系统涵盖了交易的各个方面，并消除了交易员主观决策的余地
。它具备一个完整交易系统的所有要素 ，包括市场选取
、头寸规模、入市时机 、止损设置、离市时机和交易策略。

IF1801属于什么品种

〖壹〗
、IF1801属于大商所的铁矿石期货品种 。以下是关于IF1801的详细解释：期货交易所：IF1801是大连商品交易所上市的期货品种之一
。具体品种：该期货品种为铁矿石期货，铁矿石是钢铁行业的重要原料。合约代码含义：IF1801中的“IF”代表铁矿石期货的合约代码
，“1801 ”则代表该期货合约的交割月份为2018年1月 。

〖贰〗、IF1801是大商所的铁矿石期货品种
。IF1801是大商所的一个期货品种，具体为铁矿石期货。铁矿石是钢铁行业的重要原料 ，对于钢铁产业链来说具有重要的地位 。在全球市场上
，铁矿石的费用波动较大，因此通过期货市场进行铁矿石交易 ，可以帮助企业和投资者进行风险管理。

〖叁〗 、IF1801是股指期货合约
。IF即股指期货
，是指一种以股票指数为标的物的金融期货合约。而IF1801具体指的是交割日期在2018年1月的股指期货合约 。股指期货是一种以某种股票指数作为交易标的的金融衍生品，具有风险转移和费用发现的功能
。

〖肆〗
、【答案】：D 期货合约要素有每天费用最大波动限制 ，超过涨跌幅度的报价视为无效报价
，而沪深IF指数合约结算价为3000，则有2700-3300之间的报价空间 ，超过的则视为无效。

〖伍〗、适用场景：流动性高的期货品种（如铁矿石i1801）
，需避免震荡市频繁止损 。海龟交易法（期货）逻辑：入场：费用突破唐奇安通道上轨（55日比较高）且短均线长均线时做多；突破下轨（20日最低）且短均线长均线时做空
。止损：多单跌破20日最低价，空单涨破20日比较高价。

〖陆〗 、期货后面有四个数字 ，前两个数字代表着期货的年份，意思是本世纪的第几年；后两个数字代表着期货所属的月份 。比如说IF2007
，前两个数字20的意思是本世纪的第二十年，即2020年；后两个数字07代表着7月份 ，即期货的交割月份
，后两个数字最大为12
。

2017.10.26号操盘计划--你若飞,我便让你飞!

017年10月26日操盘计划核心策略：以趋势跟踪为主，重点关注有色金属多单机会 ，黑色系观望
，农产品及油脂类择机操作 股指与金属板块 股指：道指收阴但均线之上仍看涨，股指收阳拉升 ，继续做多
，止损位3940。伦铜与沪铜：伦铜收阴调整但下影线较长，沪铜站上54000后震荡 ，多单止损位54900
，破位平仓后等待下次机会 。

017年10月27日操盘计划核心策略为“不急不躁，方是大道” ，强调以平稳心态应对市场波动，严格执行止损纪律
，控制仓位风险
。股指与金属板块道指与股指：道指收阳调整，拉升趋势明显 ，股指继续做多
，持有多单，止损位3970。伦铜与沪铜：伦铜收阴调整 ，沪铜无持仓
，继续观望 。

海外市场强势上涨,A股继续回暖反弹高

〖壹〗
、市场点评：海外市场强势上涨，A股继续回暖反弹高 周三大盘受欧美股市暴力反弹影响 ，三大指数集体大幅高开
，但由于资金追高热情普遍较低，早盘市场整体处于弱势震荡总结状态 ，股指涨幅均有所萎缩。

〖贰〗、欧美股市暴涨可能通过市场情绪联动提振A股投资者信心
。历史数据显示
，外围市场大幅上涨时，A股次日高开概率较高 ，尤其是当外围市场涨幅超过2%时，A股开盘涨幅通常在0.5%-5%之间。今日A股若受情绪驱动
，可能直接高开，但能否维持涨势需观察量能配合 。

〖叁〗 、这表明市场资金在不同板块间流动 ，尚未形成全面积极做多的态势
，不利于A股短期跟随欧美市场大幅反弹
。